Термин
Ликвидность: коэффициенты и расчёт
Ликвидность — способность компании вовремя погашать обязательства за счёт своих активов, которые можно быстро превратить в деньги. Её измеряют тремя коэффициентами: текущей ликвидности (оборотные активы ÷ краткосрочные обязательства), быстрой (оборотные активы без запасов ÷ краткосрочные обязательства) и абсолютной (деньги и их эквиваленты ÷ краткосрочные обязательства). Чем выше значение, тем больше запас прочности, но слишком высокий коэффициент говорит о том, что деньги лежат без дела. Нормы условны и зависят от отрасли.
| Текущая ликвидность | оборотные активы ÷ краткосрочные обязательства |
|---|---|
| Быстрая ликвидность | (оборотные активы − запасы) ÷ краткосрочные обязательства |
| Абсолютная ликвидность | деньги и эквиваленты ÷ краткосрочные обязательства |
| Ориентиры | текущая 1,5–2, быстрая около 1, абсолютная 0,2–0,5; зависят от отрасли |
| Источник данных | бухгалтерский баланс |
Пример расчёта
По балансу: деньги — 300 000 ₽, дебиторка — 200 000 ₽, запасы — 500 000 ₽; краткосрочные обязательства (кредиторка и краткосрочный кредит) — 450 000 ₽. Оборотные активы: 300 000 + 200 000 + 500 000 = 1 000 000 ₽. Текущая ликвидность: 1 000 000 ÷ 450 000 = 2,2. Быстрая: (1 000 000 − 500 000) ÷ 450 000 = 1,1. Абсолютная: 300 000 ÷ 450 000 = 0,67. Вывод: компания рассчитается по долгам, но половина ликвидных средств — запасы, поэтому важна оборачиваемость товара.
Как улучшить ликвидность
- Сократить срок оплаты покупателями и контролировать дебиторку.
- Снизить избыточные запасы и ускорить оборачиваемость.
- Договориться об отсрочке с поставщиками.
- Держать резерв денег под ближайшие платежи, следить за платёжным календарём.
Ликвидность и платёжеспособность
Ликвидность отвечает на вопрос «хватит ли быстро доступных средств на ближайшие платежи». Платёжеспособность шире: хватит ли у компании активов покрыть все обязательства, в том числе долгосрочные. Баланс показывает оба, но кассовый разрыв возникает именно из-за нехватки ликвидности.
Типичные ошибки
- Считают по данным старого баланса.
- Включают в ликвидные активы просроченную дебиторку и неходовые запасы.
- Сравнивают коэффициенты разных отраслей без поправки.
- Смотрят на один коэффициент, а не на динамику.
Что важно помнить
- Нормы коэффициентов условны и различаются по отраслям и условиям кредитных договоров.
- Расчёт показывает ситуацию на дату баланса и не заменяет платёжный календарь.
- Здесь общее описание, а не финансовая рекомендация.
Частые вопросы
- Что такое ликвидность простыми словами?
- Это способность быстро рассчитаться по долгам: насколько у компании хватает денег и активов, которые легко превратить в деньги, чтобы заплатить поставщикам, сотрудникам и банку.
- Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности?
- Разделить оборотные активы на краткосрочные обязательства. При активах 1 000 000 ₽ и обязательствах 450 000 ₽ коэффициент равен 2,2.
- Какое значение ликвидности считается нормой?
- Для текущей обычно ориентируются на 1,5–2, для быстрой на значения около 1, для абсолютной на 0,2–0,5, но нормы зависят от отрасли и договора с банком.
- Чем быстрая ликвидность отличается от текущей?
- В быстрой не учитывают запасы: их труднее и дольше превратить в деньги, поэтому показатель строже.
- Как связана ликвидность с кассовым разрывом?
- Кассовый разрыв возникает, когда ближайшие платежи превышают доступные деньги: это нехватка ликвидности. Платёжный календарь помогает увидеть разрыв заранее.
Покажем Akeda
на вашем рабочем сценарии.
Расскажите, что хотите связать или автоматизировать. Покажем, как этот процесс может работать в Akeda, какие данные потребуются и с чего стоит начать.
- 01Разберём вашу задачу
- 02Покажем связанные процессы
- 03Определим следующий шаг
Заявка принята
Спасибо! Мы получили ваш номер и свяжемся в ближайший рабочий день.
Что дальше: короткий разговор о вашем процессе — что связываем, какие данные нужны и с чего начать. Ничего продавать не будем.